И.А. Бланк. Инвестиционный менеджмент. 2001

Освоение подобных методик желательно для каждого, кто намерен заниматься инвестированием. Стадии инвестиционного менеджмента Инвестиционный менеджмент содержит в своей основе четыре управленческих стадии: Задачи инвестиционного менеджмента Анализ, выбор и оценка инвестиционных объектов с учетом риска и доходности. Обеспечение роста экономического и производственного развития предприятия за счет эффективной инвестиционной деятельности. Максимизация доходности объекта за счет прибыли от инвестиционной деятельности. Минимизация инвестиционных рисков.

Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации

Инвестиционный менеджмент имеет три основные функции: Каждая из них имеет говорящее название. Тем не менее давайте рассмотрим их подробнее. Планирующая функция менеджмента относится к начальной стадии процесса инвестирования. Она характеризует собой грамотную разработку единственно верной стратегии инвестирования денежных средств.

Управление инвестициями представляет собой систему принципов и методов стратегического финансового менеджмента, являясь одной из основных Главную цель финансовой стратегии предприятия — обеспечение.

Управление инвестициями включает в себя: О управление инвестиционной деятельностью в государственных масштабах, что предполагает регулирование, контроль, стимулирование и сдерживание инвестиционной деятельности законодательными и регламентирующими методами;? Принцип обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам Этот принцип означает ограничение выбираемых объектов инвестиций возможностями их обеспечения ресурсами — в общем случае инвестиционными, в частности, финансовыми.

Принцип оптимизации соотношения доходности и риска Соблюдение определенных инвестиционной стратегией предприятия пропорций между доходом и риском. Производится оптимизация как инвестиционного портфеля в целом, так и отдельных портфелей в его составе. Реализация принципа обеспечивается путем диверсификации объектов инвестирования. Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности Соблюдение определенных инвестиционной стратегией предприятия пропорций между доходом и ликвидностью.

Оптимизация преследует также цель обеспечения финансовой устойчивости и текущей платежеспособности предприятия. Принцип обеспечения управляемости портфелем Обеспечение соответствия объектов инвестирования кадровому потенциалу и возможности осуществления оперативного реинвестирования средств. Управление инвестиционной деятельностью включает такие стандартные Функции управления, как:

Совершенствование менеджмента Управление инвестициями предприятия: Оно органически входит в общую систему стратегического финансового менеджмента, являясь одной из основных функциональных его подсистем, обеспечивающей реализацию преимущественно долгосрочных финансовых решений. Главную цель финансовой стратегии предприятия — обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия путем формирования эффективных направлений роста его рыночной стоимости — стратегическое управление инвестициями реализует наиболее активным способом и в наиболее широком диапазоне параметров.

Основные направления обеспечения роста рыночной стоимости предприятия в результате осуществления эффективной инвестиционной деятельности в стратегическом периоде представлены на рисунке 1. Возрастание суммы чистой прибыли предприятия. Одним из основных результатов эффективной инвестиционной деятельности предприятия является возрастание эффекта его хозяйственной деятельности, выражаемого приростом суммы чистой прибыли.

Управление инвестиционной деятельностью это совокупность методов и Основная цель финансового менеджмента предприятия заключена в.

В современной экономике инвестирование играет особую роль. Объектами инвестиций могут быть материальные активы, основные средства, предприятия и т. Особое место сегодня занимают инвестиции в финансовые активы. Развитие финансовых рынков вывело политику инвестирования в финансовые активы на новый уровень. Ни одна компания, желающая формировать эффективную финансовую политику, направленную на привлечение дополнительных средств, не может существовать без финансового инвестирования.

Для компаний-эмитентов выпуск в обращение долевых или долговых ценных бумаг — это надежный способ привлечения собственного или заемного капитала. Для инвесторов осуществление финансовых инвестиций позволяет реализовывать разнообразные цели от преодоления влияния инфляции до стратегического развития. Сегодня разработке теорий инвестирования в финансовые активы посвящено огромное количество работ и исследований.

Актуальность вопроса осуществления финансовых инвестиций подтверждается также тем фактом, что в условиях нестабильности рынков, в том числе финансовых, понимание основ их функционирования и умение работать с финансовыми инвестициями может не только избавить компанию от потерь, но и принести ей дополнительный доход. Основная цель данной работы заключается в анализе процесса управления финансовыми инвестициями.

Для достижения поставленной цели требуется решить следующие задачи:

Содержание инвестиционного менеджмента, его задачи и место в системе менеджмента предприятия

Задать вопрос юристу онлайн Управление финансовыми инвестициями Под финансовыми инвестициями понимаются долгосрочные вложения денежных средств для получения дохода финансовой ренты. Если объектом реальных инвестиций служат производственные объекты, приносящие в процессе эксплуатации прибыль, то объектом финансовых инвестиций являются ценные бумаги акции и облигации , а также банковские депозиты.

инвестиции в банковские депозиты считаются достаточно надежным способом вложения средств, так как крупные банки разоряются сравнительно редко. Ставка процента по депозитам относительно невелика, стабильна и незначительно варьирует от банка к банку. Поэтому на практике стоит вопрос выбора не столько ее выгодного уровня, сколько наиболее подходящего банка, предоставляющего нужный комплекс финансовых услуг.

Особенно это касается простых акций, величина дивидендов по которым в зависимости от успехов фирмы может быть весьма большой.

Вопрос определения инвестиционной политики предприятия является на и соответствующими целеполаганию финансовой политики предприятия, . имеется подготовленная команда менеджеров, готовых реализовать проект;.

Формы финансовых инвестиций и особенности управления ими Финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих основных формах рис. Вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий. Эта форма финансового инвестирования имеет наиболее тесную связь с операционной деятельностью предприятия. По своему содержанию эта форма финансового инвестирования во многом подменяет реальное инвестирование, являясь при этом менее капиталоемкой и более оперативной.

Приоритетной целью этой формы инвестирования является не столько получение высокой инвестиционной прибыли хотя минимально необходимый ее уровень должен быть обеспечен , сколько установление форм финансового влияния на предприятия для обеспечения стабильного формирования своей операционной прибыли. Вложение капитала в доходные виды денежных инструментов. Эта форма финансового инвестирования направлена прежде всего на эффективное использование временно свободных денежных активов предприятия.

Управление инвестициями предприятия

Скачать Часть 1 Библиографическое описание: Бычков С. Российские предприятия нуждаются в модернизации, в поднятии уровня эффективности и объемов вложений. Конкурентоспособность выпускаемой продукции, а также повышение объемов производства требуют значительных инвестиций. Но значительная часть прибыльных возможностей не используется, а несовершенство систем управления инвестициями не позволяет достичь запланированных результатов, сохраняя низкую эффективность капиталовложений.

При попытках менеджерами современных предприятий, совершенствовать систему управления инвестициями, используется метод проб и ошибок, то есть менеджеры опираются на собственный опыт и традиции, что малоэффективно.

Цели и задачи инвестиционного менеджмента с целями и задачами предприятия;; поддержание финансовой устойчивости фирмы в.

финансы и экономика Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности предприятия, требует знаний теории и практики принятия управленческих решений относительно процесса инвестирования. Вопросы подготовки и принятия управленческих решений, связанных с инвестированием капитала на уровне предприятия корпорации, фирмы , рассматривались на первоначальном этапе как одно из обособленных направлений системы финансового менеджмента, который оформился в специализированную область еще на рубеже — веков.

В самостоятельную отрасль знаний инвестиционный менеджмент оформился в е годы века в связи с интенсивным развитием исследований в сфере портфельного инвестирования. С формированием портфельной теории связано возникновение и самого термина — инвестиционный менеджмент, под которым первоначально понималась система управления финансовыми инвестициями предприятия.

Позднее инвестиционный менеджмент включил в свою систему и рассмотрение вопросов реального инвестирования. В настоящее время инвестиционный менеджмент является одной из наиболее динамично развивающихся областей знаний — только за последние десятилетия значительная часть исследователей за разработку проблем инвестиционного менеджмента удостоены нобелевских премий.

В нашей стране многие аспекты управления инвестициями предприятия, составляющие основной объект рассматриваемой функциональной системы управления, находятся пока лишь в стадии становления, сталкиваясь с объективными экономическими трудностями переходного периода, несовершенством нормативно-правовой базы, недостаточным уровнем подготовки специалистов к работе в сложных экономических условиях.

Дальнейшее продвижение страны по пути рыночных реформ и преодоление кризисных экономических тенденций позволит в полной мере применить теоретические результаты, а также накопленный зарубежный и отечественный опыт управления инвестициями предприятия.

Тема 1. Понятие инвестиций и инвестиционного менеджмента

Задать вопрос юристу онлайн Управление Финансовыми инвестициями Финансовые инвестиции менее трудоемки в процессе управления ими, чем капитальные вложения, но они требуют специальных знаний и применения особых процедур управления. В портфель ценных бумаг могут входить либо однотипные ценные бумаги, либо самые разные — акции, облигации, сберегательные сертификаты и др. Структуру портфеля подбирают в зависимости от того, какую основную цель ставит перед собой инвестор — доходность, безопасность или приращение капитала.

Постановка финансового менеджмента на предприятии: предмет и цели . финансовыми инвестициями (приобретение ценных бумаг, создание.

Поделиться в соц. Прежде всего это объясняется тем, что крупнейшие предприятия несут в себе стиль управления, оставшийся со времен плановой экономики. Основным критерием успешности деятельности предприятия социалистической системы было выполнение любой ценой плана производства. Соответственно, для руководителя предприятия главной задачей являлось осуществление государственного заказа по производству продукции, а не получение прибыли. Поэтому определяющим фактором была налаженность системы управления производством, финансовое управление играло второстепенную роль.

В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с чисто производственного планирования на планирование финансовое, соответственно этому должна меняться структура и направленность информационных потоков. Однако существующий управленческий учет не дает возможности:

Формирование инвестиционной политики предприятия

Результаты мониторинга инвестиционного рынка и условий экономического развития страны в разрезе рассмотренных факторов позволяют повысить обоснованность управленческих решений , принимаемых в процессе дальнейших этапов оперативного управления портфелем финансовых инвестиций предприятия. Теория оперативного управления портфелем финансовых инструментов инвестирования выделяет два принципиальных подхода к осуществлению этого управления — пассивный и активный.

Эти подходы различаются как задачами, так и методами оперативного управления портфелем. Практическая реализация этого принципа означает, что реструктуризация портфеля финансовых инвестиций должна четко отражать тенденции конъюнктуры фондового рынка как по общему объему на основе общерыночных индексов динамики , так и по составу обращающихся на нем ценных бумаг.

Управление финансовыми инвестициями представляет собой систему его реинвестирования в системе финансового менеджмента. Марванова Л.В. Оценка экономической эффективности работы предприятия и резервы ее.

Скачать документ Поиск в превью документа С учетом особенностей и форм финансового инвестирования организуется управление ими на предприятии. При достаточно высокой периодичности осуществления финансовых инвестиций на предприятии разрабатывается специальная политика такого управления. Политика управления финансовыми инвестициями представляет собой часть общей инвестиционной политики предприятия, обеспечивающая выбор наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременное его реинвестирование.

Формирование политики управления финансовыми инвестициями осуществляется по следующим основным этапам рис. Основные этапы формирования политики управления финансовыми инвестициями. Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде. В процессе этого анализа изучаются объемы, формы и эффективность финансового инвестирования на предприятии. На первой стадии анализа изучается общий объем инвестирования капитала в финансовые активы, определяются темпы изменения этого объема и удельного веса финансового инвестирования в общем объеме инвестиций предприятия в предплановом периоде.

На второй стадии анализа изучается состав конкретных финансовых инструментов инвестирования, их динамика и удельный вес в общем объеме финансового инвестирования. На третьей стадии анализа оценивается уровень доходности отдельных финансовых инструментов и финансовых инвестиций в целом. Он определяется как отношение суммы доходов, полученных в разных формах по отдельным финансовым инструментам с ее корректировкой на индекс инфляции , к сумме инвестированных в них средств.

8.8.Процесс управления финансовыми инвестициями

Управление финансовыми инвестициями, как правило, подчинено единой инвестиционной политике предприятия. Процесс управления финансовым инвестированием включает шесть основных этапов. Анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде.

целях учета, анализа и планирования инвестиционной деятельности инвестиции Под финансовыми инвестициями понимают вложения средств в.

Это самостоятельная область экономической науки, связанная с исследованием функционирования механизма рациональной инвестиционной деятельности. Инвестиционный риск менеджмент Методы управления инвестиционным риском: Уклонение от рисков предполагает создание таких условий инвестирования, при которых вероятность возникновения риска заранее ликвидирована. Учитывая многофакторность экономического окружения, стремление к полному избеганию рисков инвестирования в процессе управления, может привести к стагнации производства, сворачиванию деятельности, то есть для избежания рисков инвестирования предприятие должно полностью отказаться от инвестиций.

В рамках рассматриваемой темы нам представляется важным не избежание риска вообще это невозможно , а предвидение и снижение его до приемлемого уровня. Непротивление рискам предполагает покрытие убытков за счет собственных финансовых источников.

Инвестиционный менеджмент

Цели и задачи инвестиционного менеджмента Инвестиционный менеджмент оформился в самостоятельную область знаний в е годы ХХ века в связи с интенсивным развитием исследований в сфере портфельного инвестирования. Первоначально под инвестиционным менеджментом понималась система управления финансовыми инвестициями. Позднее инвестиционный менеджмент включил и систему управления реальными инвестициями. Он представляет собой разновидность функционального управления, непосредственным объектом которого выступают инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность, проекты, осуществляемые во всех отраслях народного хозяйства.

Инвестиционный менеджмент тесно связан с основными функциональными системами предприятия: Инвестиционный менеджмент базируется на основных положениях теории управления, имея при этом специфические аспекты процесса управления.

Под финансовыми инвестициями понимаются долгосрочные вложения денежных средств для получения дохода (финансовой ренты). Если объектом.

Вперед Описание В книге рассматривается основной круг вопросов управления инвестиционной деятельностью предприятий в современных условиях. В ней изложен теоретический базис управления инвестициями; сформулированы сущность, цель и функции инвестиционного менеджмента; рассмотрены его методологические системы и методический инструментарий; определены формы связей инвестиций предприятия с различными видами и сегментами инвестиционного рынка.

Книга знакомит с современными методами разработки инвестиционной стратегии предприятия, управления его реальными и финансовыми инвестициями, формирования инвестиционных ресурсов. Книга широко иллюстрирована схемами, графиками, таблицами и примерами, содержит основные расчетные алгоритмы и необходимый справочный аппарат. В настоящем втором издании обновлен нормативный и методический материал, расширено изложение теоретических вопросов управления инвестиционной деятельностью предприятия, рассмотрен современный практический опыт этого управления.

Книга рассчитана на руководителей и инвестиционных менеджеров предприятий, преподавателей и студентов экономических вузов. Сообщить о неточности в описании Персоны.

Управление инвестиционной деятельностью предприятия. Урок 75