Руководитель направления Отдел методологии риск-менеджмента (ВПОДК)

Система управления рисками в инвестиционном подразделении банка Введение к работе Актуальность темы исследования. В процессе модернизации страны, проведения экономических реформ и углубления рыночных преобразований на первый план выходит строительство стабильной и современной финансовой системы, обеспечивающей потребности национальной экономики в новых условиях. В основе такой финансовой системы лежит, находящийся в процессе формирования, динамичный, работающий на основе общепринятых норм, и стандартов и необходимой транспарентности банковский сектор. В свою очередь, как показывает западный и российский опыт, банковский сектор не может нормально функционировать без четко структурированного, выверенного на основе практики и экономической науки риск-менеджмента как комплексной системы управления рисками. Надо отметить, что риск - неотъемлемая часть банковского и инвестиционного бизнеса, так как источником их прибыли является цена риска, на который они осознанно идут. По мере развития российской экономики, роста объемов банковской деятельности, транзакций, диверсификации финансовых услуг, ускоренного проникновения на наш рынок крупнейших иностранных операторов, инвесторов, ведущих банков и инвестиционных компаний, значение риск-менеджмента для банков будет постоянно возрастать. Интеграция в международные экономические структуры - прежде всего ВТО - делает практически безальтернативным использование самых современных технологий и моделей организаций риск-менеджмента.

Управление рисками

Также рассматриваются риски, непосредственно связанные с использованием лизинговых операций в инвестиционной деятельности Одной из важнейших проблем развития российской экономики является проблема реанимации инвестиционной деятельности. Общий анализ факторов, препятствующих решению указанной проблемы, определяют несколько направлений, которые позволяют сочетать интересы потенциальных инвесторов, государства и владельцев инвестиционных проектов.

Одним из таких направлений является использование лизинга в инвестиционной деятельности. Высокую эффективность лизинга в решении долгосрочных крупномасштабных финансовых проектов демонстрирует опыт развития экономики в последней четверти в.

оценки уровня риска кредитно-инвестиционной деятельности банков на В современных условиях эффективность банковского риск-менеджмента.

С начала х гг. Именно в финансовой сфере работа с рисками развивалась наиболее динамично, именно участники финансового рынка — инвестиционные компании, банки, страховые компании — все эти годы наиболее активно встраивали риск-менеджмент в свою деятельность. Выделение ИТ-рисков в финансово-кредитных организациях обусловлено высоким уровнем автоматизации отрасли и тенденциями к непрерывному усложнению ИТ-систем и ИТ-ландшафта компаний. Стандартная группировка рисков в отношении ИТ не дает четкого понимания, в чем отличия работы с рисками в крайних точках функционирования и развития.

Чтобы это оценить, нужно рассмотреть работу с рисками в широкой рамке и вне их типизации по причинам возникновения, критичности и прочим стандартным критериям. Для этого можно провести до некоторой степени условное разделение на уровни функционирования, изменений и развития и анализировать ИТ-риски, с которыми сталкиваются банки, в этих разрезах. Обеспечение стабильности функционирования ИТ достигается нормированием и строгой регламентацией. Риски сбоев хеджируются резервными мощностями, каналами связи, серверами и т.

Кафедра финансов и кредита Академии труда и социальных отношений Защита состоится 24 декабря г. Автореферат разослан 23 ноября г. Ученый секретарь диссертационного совета К Н Общая характеристика работы Актуальность темы исследования.

Активизация предпринимательской и инвестиционной деятельности в экономике Риск-менеджмент и финансовая устойчивость коммерческих банков.

Статья в формате С позиции коммерческого банка важной особенностью инвестиционного кредитования являются модели и технологии оценки рисков долгосрочного кредитования, а также методы их минимизации. В рамках организации риск-менеджмента коммерческим банкам необходимо иметь реальное представление о той системе рисков, которая связана с инвестиционным кредитованием в целом или с финансированием конкретного инвестиционного проекта.

В настоящее время основным выступает вопрос о связанных непосредственно с работой заемщиков рисках для коммерческих банков. В этой связи, по мнению автора, специалистам коммерческих банков необходимо иметь достоверное представление о реальных источниках риска невозврата заемщиком представленных ему кредитных средств на цели реализации инвестиционного проекта. Рассмотрим систему факторов риска инвестиционного кредитования, объективно существующую в деятельности потенциального заемщика.

В рамках субъектной составляющей факторы риска можно разделить на две группы: Первой группой являются внешние факторы риска. Рассмотрим каждую подгруппу подробнее. Риски, связанные с мерами государственного регулирования, находятся в следующих сферах: Данные риски имеют фактическое отображение в рамках законодательного поля и административного управления экономическими процессами в государстве. По мнению автора, значимость этих факторов определяется возможностью прогнозирования адекватных и объективных нововведений со стороны государственных органов, которые могут повлечь задержку или невозможность осуществления инвестиционного проекта, как на стадии его разработки, так и на стадии реализации и непосредственного финансирования.

Не менее важным, с позиции возможного влияния на процесс инвестирования, является изменение политической ситуации. С позиции автора, основными рисками данной подгруппы являются смена политической обстановки, которая в последствие повлечет значительные изменения в национальной экономике, а также изменения, повлекшие за собой политическую нестабильность и вызвав тем самым кризисные явления отраслевого или макроэкономического масштаба.

Инвестиционные риски и их моделирование

Мурычев, исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей, сопредседатель комиссии по банкам и банковской деятельности, д-р экон. Гамбаров, экономический советник департамента финансовой стабильности Банка России, канд. Р54 Риск-менеджмент в коммерческом банке: Предлагаемая монография относится к числу первых русскоязычных изданий, раскрывающих содержание и технологию риск-менеджмента.

Содержание к диссертации. Введение. Глава 1. Развитие риск-менеджмента в банковской сфере 10 - Основные риски в банковской.

Риск характеризуется неопределенностью последствий. Последствия, связанные с риском, могут иметь положительные, нулевые и отрицательные отклонения от целевого результата. Под классификацией рисков понимают их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. В зависимости от возможного результата рискового события риски можно подразделить на чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков имущественные, производственные, торговые. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

В зависимости от основной причины возникновения риски делятся на: По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, торговые, производственные и финансовые: В рамках риск-менеджмента наибольшее внимание уделяется финансовым рискам.

Риск-менеджмент в системе управления банком

Финансовые рынки представляют собой очень сложную, нестабильную, высокотехнологичную среду. Именно поэтому банковское дело непосредственно связано с самыми разнообразными финансовыми рисками. Практика и методология контроля и управления банковскими рисками является наиболее критичной для банковской деятельности.

С начала х гг. риск-менеджмент в России сильно развился инвестиционные компании, банки, страховые компании — все эти годы наиболее активно встраивали риск-менеджмент в свою деятельность.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Организационно-экономические проблемы управления рисками инвестиционной деятельности в предпринимательстве. Предпринимательская деятельность как объект анализа рисков 1. Основные направления государственного регулирования предпринимательской деятельности. Систематизация риск-факторов и модели управления рисками.

Принципы и методы исследования и анализа предпринимательских рисков Глава 2. Формирование риск- менеджмента инвестиционных проектов предпринимательских структур. Принципы управления и оценки рисков инновационной предпринимательской деятельности. Анализ механизма регулирования региональных и отраслевых. Методы оценки риска предпринимательской деятельности. Совершенствование механизма управления инвестиционными рисками предпринимательской деятельности.

Совершенствование методики оценки и анализа риска. Рекомендации по управлению рисками предпринимательской структуры. Развитие предпринимательской деятельности в значительной степени определяет экономический рост государства, занятность населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества.

Институциональным инвесторам

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Теоретические основы регулирования банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов. Содержание и классификация банковских рисков при осуществлении инвестиционных проектов. Особенности регулирования рисков при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании. Методы регулирования банковских рисков, сопутствующих инвестиционным проектам.

Современная банковская практика регулирования рисков инвестиционных проектов.

Этический банкинг (англ. ethical banking) — банковская деятельность, сознательно деятельности, получила распространение в инвестиционной деятельности (см. Этические банки могут ограничивать свою деятельность отношения к клиентам, политики в выплате бонусов менеджменту и т. д.

Виды рисков При любых финансовых операциях есть риски, разновидностей которых существует достаточно много. Эти и многие другие риски влияют на работу и стабильность финансовых рынков и отдельных его участников. Когда финансовый институт или корпорация не выполняют своих обязательств, получают убытки от сделок с финансовыми активами или в операционной деятельности, это негативно отражается на ценах соответствующих активов. Такое положение дел обычно идет вразрез с интересами стейкхолдеров.

В зависимости от сложности и количества таких событий это может привести к коллапсу системы и вызывать финансовый кризис. Один из таких примеров неумелого управления рисками мы видели в году, когда один из старейших банков был обанкрочен чередой сделок трейдера, который спекулировал деривативами на индекс . Также нередко в качестве отправной точки мирового финансового кризиса конца х годов называют банкротство американского инвестиционного банка .

Подобных примеров о тяжелых и далеко идущих последствиях неэффективного риск-менеджмента можно привести огромное количество.

Многообразие рисков и их классификации

Ирина Анатольевна Киселева, доктор экономических наук, профессор, профессор кафедры математических методов в экономике, Российский экономический университет им. Плеханова, Москва, Российская Федерация, . В данной статье рассматриваются особенности инвестиционных рисков в современной банковской системе.

деятельность банков в сфере инвестиционного кредитования и проектного менеджмент» и «Риск-менеджмент в коммерческом банке». Апробация и.

Практика риск-менеджмента в российских банках: На Западе система риск-менеджмента уже давно признана жизненно необходимым элементом управления банком, залогом его конкурентоспособности. Постепенно понимание важности комплексного управления рисками приходит и к отечественным банкам. Очевидно, что без системного управления рисками банк не только не сможет успешно развиваться, но и вряд ли долго просуществует. Ключевые слова здесь - система и комплекс.

Управлением рисками должно заниматься отдельное подразделение, поскольку каждый банк сталкивается со множеством взаимосвязанных рисков, требующих постоянной оценки, контроля и управления.

Доверительное управление

Решения по управлению рисками могут предусматривать, в частности, избежание риска: Управление рисками должно происходить на том уровне организации, где возникает риск, а также с помощью функций независимой проверки и контроля рисков — на самых высоких уровнях управления и на уровне наблюдательного совета. Банки должны пытаться создать комплексную систему риск-менеджмента, которая бы обеспечила надежный процесс выявления, оценки, контроля и мониторинга всех видов риска на всех уровнях организации, в том числе с учетом взаимного влияния различных категорий рисков, а также способствовала бы решению вопроса конфликта задач между необходимостью получения дохода и минимизацией рисков см.

Организационное и функциональное обеспечение риск-менеджмента в банках. При разработке и внедрении комплексной системы риск-менеджмента банка наблюдательный совет и правление должны обеспечить следующее: Сфера интересов службы внутреннего аудита должна охватывать все виды деятельности и все подразделения банка.

Сущность и классификация рисков в банковской деятельности. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических.

В общем виде классификация наиболее значимых и специфичных для инвестирования рисков представлена на рис. Общие риски включают риски, одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Они опре-деляются факторами, на которые инвестор при выборе объектов ин-вестирования не может повлиять. Риски подобного рода в теории ин-вестиционного анализа называют систематическими. К основным видам общих рисков можно отнести внешнеэкономические риски, возникающие в связи с изменением ситуации во внешнеэкономической деятельности, и внутриэкономические риски, связанные с изменением внутренней экономической среды.

В свою очередь, данные виды рисков выступают как синтез,более частных разновидностей рисков.

Инвестиционные риски банка и способы их снижения

Идентификация и классификация потенциальных убытков помогает банку решить сразу несколько проблем. В частности, сбор информации на систематической основе позволяет: Ключевыми способами ограничения банковских рисков принято считать следующие: Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием, а иммунизирующие весь баланс финансового посредника - макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовых позиций например, подбор активов и пассивов по длительности метод хеджирования считается естественным.

В дочерних небанковских компаниях, чья деятельность непосредственно общие принципы организации риск-менеджмента в целом такие же, как в с глобальными бизнес-линиями (включая корпоративно-инвестиционный.

Прогнозирование в риск-менеджменте представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенного события. Оно не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая разные варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций.

Организация в риск-менеджменте представляет собой объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся: Регулирование в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникших отклонений.

Координация в риск-менеджменте представляет собой согласованность работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов. Стимулирование в риск-менеджменте представляет собой побуждение финансовых менеджеров и других специалистов к заинтересованности в результате своего труда.

ВТБ Банк: Карьера в сфере банковского риск-менеджмента